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5月12日，四川省汶川县发生里氏8.0级地震，此次地震对于我国经济必然会产生一定程度的影响。现就对11个行业的影响分析如下： 医药：难得超预期收益 由于本次地震造成的人员伤亡数量巨大，止血药、血液制品等伤科用药已经成为首要紧缺物资；另外，重大灾难性事件发生后，对于灾区爆发疫情的防范会使各类抗感染药物及疫苗需求量迅速放大。常见病如感冒、腹泻、肝炎等治疗药物需求同样会快速增长。 但医药企业在灾后并不会获得超预期的收益，因为在特殊时期，国家对于重要的物资可能会采取特殊的管制方式，诸如采取非市场化的手段以成本加成法进行大规模集中采购、征用。 食品饮料：影响难免 四川是粮食、生猪的生产大省。地震对于粮食生产的影响取决于地震的受灾面积，但目前看应该影响比较有限。生猪产量会有负面影响，生猪的 供给减少可能使生猪价格的回落时间推后。不过四川地区此前由于受到蓝耳病的影响，生猪出栏量已经大幅下降，价格也比较高，去年已经是生猪的输入省，因此此 次心理影响会大过实际影响。四川是国内白酒大省，但从销售看，目前是白酒销售的淡季，应该影响也非常有限。 天然气：调配有序无须担心 四川省各项主要的石油化学品产量，除天然气外，天然原油、汽油、柴油等在全国所占比例非常小，对于全国的供应平衡影响甚微。四川的天然 气主产区在靠近重庆市的川东地区，生产主要依赖自喷井。目前大多还处在建设期，加之天然气输送管道都是由特种钢材制造，抗震级别很高，因而受地震的影响较 小。对行业影响最大的依然是不断创新高的原油价格。 电力：水电占比高影响难估料 四川省是水利发电大省，全国规划的十三个水电基地中有金沙江、雅砻江、大渡河等位于四川境内。全省河流密布，各大中小型河流流域水电站 星罗棋布。本次强烈地震灾害震中位于四川省西北部岷江沿岸的汶川。根据地理位置判断，岷江中上游干、支流上的中、小型水电站难免受到震灾影响；位于川西、 川南地区的水电站受影响可能相对较小。阿坝州应急办主任表示：“岷江上游一个重要的水库图龙水库已出现险情”。如果该水库出现问题，将直接影响到岷江干流 中下游水电站的人员、发电设施安全。 水泥：延续加速发展势头 对水泥产能的降低不大，从逻辑上讲灾后重建在中期内将增加该区域水泥的需求量，但这并不会在短期内大幅拉升水泥价格，因为灾后重建将含 有更多人道的责任。地震灾害无疑将会改变短期的供需关系，但影响四川水泥长期发展前景更多的，依然是对于巨大规划产能的控制。水泥行业属于区域性产品，运 输半径在300公里左右，因此地震对于其他区域的水泥企业不会有太大影响。 建材：需求将会增加 四川、重庆地区的钢材产量仅占全国的4%，铁矿石的产量仅占全国的7%，因而震灾对钢铁的产量影响轻微。而且四川省铁矿石的主要产区位 于攀西地区，距离此次地震震中汶川县较远，基本没有受到影响。但由于部分铁路、公路运输中断，铁矿石外运可能会在一定程度上受阻，不排除西南地区铁矿石价 格未来具有小幅上涨的可能性。 目前四川省共有十一个市州受灾，汶川县、北川县、彭州市、德阳市等受灾严重地区多数房屋倒塌受损。灾后重建开始后，短期内大规模的新建及维修房屋将会增加当地对建筑钢材的需求。 交运设备：盈利空间有限 对于载货汽车而言，由于地震后道路、房屋等严重被毁，未来救援物资运送、灾区重建等对载货汽车都有一定的需求，对于工程建筑机械也有需 求，因此重型载重车和发动机生产企业应该存在一定的机会。对于乘用车来讲，成都作为西部重镇，对乘用车的需求较为旺盛，是6大主要销售地之一，不过主要以 中低档车型为主。此次地震后，随着抗震救灾的深入和家园的逐步恢复，未来市场上将对乘用车有一定的需求，但是毕竟档次偏低，所以对相关企业来说无法进一步 提升盈利水平。至于客车，大地震后未来对公交客车的更新也有一定的需求，但是由于受其公益性质所限，盈利空间不会很大。 有色金属：中期供需关系不改 四川电解铝产能约为70万吨，多数都未停产，未来可能出现的问题在于运输和电力供应。2007年四川地区锌产量为20万吨，占全国产量 的5.4%。四川地区几个主要矿区由于地震和输运不便造成锌金属的停减产，短期来看将造成国内的供需会暂时性的收紧，也对持续下滑的锌价予以适度的支撑。 总体上看，地震灾害对于金属仅存在短期的影响而不会改变中期的供需关系。 机械制造：地方性扩张明显 建筑拆除主要用设备是配备破碎炮、液压剪的挖掘机，以及用于清理废物的推土机，转运废物的装载机和重型卡车，如果有大型架构需要吊起、 移动，还需要汽车、履带起重机。近期，地震灾区以清理倒塌房屋，营救为主，对上述几类设备需求量会比较大。危机结束后，如果进入重建阶段，大量的房屋、公 路、桥梁等都需要修建。这会带动土方、混凝土、起重机械的需求。到目前本次地震灾害波及地区与影响程度尚无准确评估，拆除和重建的工作量尚不能确定，因 此，对设备的需求量也不好确定。不过，整体看，应该只是地方性的需求，对厂商全年销售的影响有限 |